银行ip形象分析-国有银行与互联网四大巨头的“联姻”是否会开启中国银行业的新时代？

（本文发表于《中国经济周刊》2017年第28期）

1994年，比尔·盖茨出席美国银行管理协会年会并接受《新闻周刊》采访。 他抛出了著名的“黑色预言”。 他认为，传统零售银行将在21世纪成为“灭绝的恐龙”。 。

当华尔街大鳄收到这封来自极客的“科技战书”时，中国的银行业还处于密集的“孵化期”。 这一年，国家开发银行诞生，中国银行业的黄金时代结束了。 徐琪.

此后的20年里，尽管“金融+科技”的化学反应不断，盖茨本人却始终游离于国际银行业的官方聚会之外。 直到2014年，盖茨出现在环球银行金融电信协会举办的年度国际会议上，他与银行业才被认为公开“和解”。

此时的中国，阿里巴巴和腾讯两大互联网巨头正处于激烈的金融大战之中。 首先，他们利用打车软件引爆移动支付大战，并各自参与了五家私人银行的股东名单。 今年互联网巨头推动的一系列事件甚至被视为颠覆传统银行业：蚂蚁金服的成立、百度钱包的推出、京东推动消费金融、小米投资P2P……

尽管当时金融和科技两大巨头已经在美国握手言和，但中国银行业仍然选择了“对抗”。 2014年春天发生了一件具有里程碑意义的事件，四大国有银行联合降低支付宝快捷支付限额，这激怒了马云，并质疑联合封锁的合法性。

然而，全球新金融浪潮势不可挡。 仅仅三年后，曾经嚣张的四家国有银行就放下了成见，正式与四大互联网巨头“联姻”。 多位业内人士向《中国经济周刊》记者表示，如果合作成功，建行+阿里、工行+京东、农行+百度、中行+腾讯这四家“情侣”将这不仅是一个大而无用的行业故事，而且将开创中国银行业的新时代。

在上海新金融研究院日前举办的第四届金融科技外滩峰会上，上海互联网金融行业协会会长万建华在接受中国经济周刊记者采访时表示，金融科技企业与传统金融机构并不是简单地争夺相反，合作共赢的空间很大。 “金融科技的发展不是颠覆传统金融的过程，而是传统机构对金融科技创新的融合、吸收和推动的过程。”

“BATJ”联手四大银行，各显神通

四大“BATJ”（编者注：指百度、阿里巴巴、腾讯、京东四大互联网公司）中，2017年最先宣布联行消息的是阿里巴巴，当时阿里巴巴已经推出了网商银行。 3月28日，阿里巴巴、蚂蚁金服、建设银行签署三方战略合作协议，迅速引发了关于谁将获得“BTJ”的猜测。

蚂蚁金服相关负责人在接受中国经济周刊记者采访时表示，未来与建行的合作主要是基于原有信用体系的优势。 %，机构整体不良率下降了0.3个百分点，我们将协助建设银行为现行征信系统无法覆盖的人群提供服务。”

发起微众银行的腾讯6月22日宣布，与中国银行成立“中国银行-腾讯金融科技联合实验室”。 据腾讯云副总裁朱立强介绍，腾讯的作用主要是为银行提供金融云服务。 “例如，金融行业传统客服人力密集、重复性强、效率低下。通过智能客服，可以实时提取分析多维度信息，基于数十个回答的准确率达到85%。”数以千计的日常互动。”

“阿里、腾讯推出互联网银行时，并没有非常清晰的战略路径，当时主要是获得银行牌照来‘占坑’。但互联网银行本身无法设立网点，无法解决银行业务的问题。”低成本资金的问题，与如今的合作相比，显得相当鸡肋。 卡尔金服创始人李鹏告诉中国经济周刊

一位深耕新金融领域的FA（Finance Advisor，财务顾问）投资人向《中国经济周刊》记者分析称，目前，互联网巨头们表现出了不同的金融发展思路，“腾讯的想法是只做对于产品“上架”，需要保险公司为产品承保，自己不承担开发风险，与银行的合作更多的是技术支持；阿里希望围绕商业生态做金融，建立自己统一的风险控制架构。”

同样有着强大财务野心的京东和百度，而以科技起家的百度则更接近腾讯。 6月20日，百度还宣布与中国农业银行成立“金融科技联合实验室”，重点研究金融大脑和客户画像的联合建设银行ip形象分析，以及在智能投顾、智能投顾等领域的具体应用。客户服务。

至于腾讯、百度为何以“实验室”的形式与银行达成合作，苏宁金融研究院高级研究员薛红艳认为，实验室的定位偏探索，技术性更强，更容易让双方最大程度地敞开心扉。 因此ip形象，操作难度是最低的，两家公司应该走由易到难的合作路径。

从目前披露的协议内容来看，四大“BATJ”中，6月16日京东与工商银行的合作似乎最为全面。 除了金融科技和零售银行之外，京东本身也依托京东发展白条分期业务。 京东也将目光投向了消费金融、校园生态、个人联名账户等细分金融领域。

四大国有银行为何集体“低头”？

八巨头的结对合作立即引发市场热议。 一个重要原因是，这次与民营互联网公司的合作，让国有银行“天之骄子”的形象多了几分亲和力。

记者注意到，事实上，银行与互联网巨头之间的零星合作早已存在，但直到2017年才首次上升到如此高层次的顶层对接水平。 据中国经济周刊记者统计，截至目前，阿里巴巴已与11家银行展开战略合作，腾讯、百度均已携手7家银行。 再次以阿里巴巴为例。 早在2004年12月，建行与支付宝就开展了电子支付业务合作。 期间为建行系统提供支持。

“其实我们过去也讨论过，基本上都是互联网公司热，说实话，银行参与的积极性并不大。” 一位不愿透露姓名的互联网金融圈人士告诉记者，“一方面，银行受国企影响，由于内部体制的影响，我不愿意重塑现有的利益”。一方面，我从来没有想过如何改变自己。”

然而，互联网金融的冲击已成为银行转型的巨大动力。

李鹏表示，“根据我与银行零售业务多位销售人员的交流，银行的获客成本近年来不断增加。过去，银行只要挂个招牌，设立一个柜台，摊位上，很多人会聚集购买。内部获客成本只要几点，躺着就能赚钱。现在专门评估资金成本和利用率的各银行计划财务部门可以感觉到，获客兴趣每年都在以3%到5%的速度增长，5年、10年后就会非常明显。”

陆金所董事长季奎生2014年测算，通过互联网金融获客成本可能是银行的五分之一。

在银行系统工作了十多年的沉珊珊告诉《中国经济周刊》记者，这主要是因为银行过去的思维是投入更高的成本来增加实体网点、自助银行和银行等。社区银行。 金融服务成本、设备维护成本、基层员工工资都在增加，互联网公司的线上活动模糊了“金融业”的概念。 跨境业务对客户的争夺非常激烈。 过去银行是唯一的综合金融服务商，所以柜台上有保险代理、基金代理、信托代理等渠道，但现在有品牌根基的互联网公司直接分流了这部分客户源，所以银行是“受到攻击”。

“互联网金融已经影响了银行的客户关系，银行的退出率已经达到了95%。1985年以后联系线下网点的概率几乎为零。如果银行不使用互联网联系客户，客户就不会再联系银行同时互联网也影响了银行的渠道，现在传统银行网点超过10万个，涉及员工超过100万，未来客户不再来了，银行有什么用？渠道？” 周昆平 交通银行发展研究部副总经理

一位中国银行华东分行行长告诉《中国经济周刊》记者，“银行更大的压力来自于整个利润生态的变化。 过去，线下市场信息供给不足，流通缓慢，客户转移成本高。 金融市场存在大量套利机会，银行往往通过这种信息不对称来获利，但互联网正在消除这种不对称。”

”以余额宝为例，表面上看，它似乎是货币基金的一种创新销售方式，本质上是互联网聚集了一大群客户，利用短期需求之间的利差存款利率和同业存单利率来进行市场资金重构，银行可以在两个划分的市场上获得低成本的资金用于放贷，但现在这个优势没有了，等于动摇了利润的基础，银行有危机感。” 上述总裁进一步解释道。

从基金公司刚刚公布的半年数据来看，天弘基金旗下余额宝规模超过1.4万亿元ip形象，甚至超过招商银行（600036，股）于2016年底。

银行尴尬地“触碰互联网”

事实上，银行的这种危机感并不是今天才开始的。 《中国经济周刊》记者发现，2012年以后，银行纷纷探索“触碰互联网”，但成功案例很少。

“以四大行为首的银行部门这几年明显感受到了互联网金融的影响银行ip形象分析，现在有十几家都成立了所谓的创新部门，但除了陆金所外，还没有特别成功的案例。” 卡尔金服务创始人李鹏表示。

记者注意到，2012年6月，建行推出了电子商务平台“闪融商务”，其中“闪融商务个人商城”定位为B2C平台，与天猫、京东类似，但知名度远不如天猫、京东。 。 2013年10月，中国银行启动“中银e商”布局网络银行。 其理财产品一度被拿来与余额宝进行比较，但2C终端的普及程度却不在一个水平上。

2015年3月，工行甚至发布了首个银行类公募基金品牌“e工银”，包括电子购物、e通、电子银行三个平台，分别对标天猫、微信、陆金所。上线后的数据显示，工商银行网站每日独立IP访问量仅为113万次，页面浏览量为452万次。 电商作为二级域名，属于二级域名。 远低于“竞争对手”，同样两组数据，定位相似的京东是2268万、4亿，天猫是1.28亿、6.4亿。

同年，中国银行还强势推出理财产品“余额宝”。 宣传、网点营业厅营销、群短信等传统渠道的受欢迎程度无法与余额宝相比。

此外，不少明显感受到互联网压力的银行这几年都集体选择通过直销银行来突围线上理财市场，但这种致敬互联网思维的时尚之作的实际操作情况也不尽如人意。不满意。 。

平安（601318，股吧）旗下金融壹账通近期调查显示，截至2017年一季度，市场上独立运营的93款直销银行APP中，只有30款能够监控相关数据，其中只有2款能够监控相关数据。他们每天都很活跃。 用户数超过1万，其中日活跃用户超过3000人的有4家。 近40%的直销银行APP日活跃用户数低于3000人，36.6%的APP日活跃用户数仅在300人左右甚至不足300人。

“国内几家大型银行已经积累了数亿的网上银行和手机银行客户，与互联网和第三方支付公司相比，差距并不大，所以银行一开始就想单干。”一位人士表示。某互联网公司战略部人员。 据《中国经济周刊》记者分析，“但当我们真正去做的时候，我们会发现，从网站访问量、活跃客户数、客户登录及交易频率、重复交易数、移动客户端等方面来看，下载量、客户停留时间等指标，银行远远不如大型互联网公司，更何况互联网金融的核心价值在于产品是否具备互联网思维，而银行太大，没有外力是翻不了身的。”

互联网巨头也有自己的“天花板”

“接入互联网”的尴尬经历让银行不得不“低头”，而作为合作伙伴的互联网巨头尽管线上玩得好，也有自己的“难以承受之重”。

《中国经济周刊》记者查阅四大银行2016年年报发现，四大银行资产超82万亿元，全年净利润8796亿元，平均24亿元每天。 该家族的利润总额只有967亿元，勉强超过四大银行的十分之一，两者的规模和体量根本不在一个数量级上。

“从线上流量巨头的角度来看，‘BATJ’这几年一直在布局金融，投资了一些金融上下游的生态公司，但大家都能明显感觉到，资产规模并不如和城商行一样好，行业不是金融，而是平台本身，同时大家都认识到金融板块业务是一个发展趋势，所以和银行合作成长是最好的选择大。”

互联网巨头的资金量确实远不如银行。 以阿里巴巴为例，目前发起设立的网商银行向小微企业提供贷款，包括淘宝商户，包括淘宝、天猫的卖家、阿里巴巴B2B平台的商户、口碑服务的线下商户、龙头企业等。企业。 与农业企业合作的农业生产经营者发放贷款超过8000亿元，略少于工行去年新增贷款。 2016年，工商银行累计贷款达9.5万亿元。 大额、大规模融资市场的主导地位难以撼动。

在证券公司工作多年的金融科技企业家郝一欧在接受中国经济周刊记者采访时表示，银行的优势主要是资金、品牌和储蓄客户。 这是渠道公司天然不具备的核心优势。 双方未来合作的逻辑，其实就相当于银行与轻资产渠道公司的合作。 “拿到牌照后，互助金公司实际上相当于证券公司、信托等渠道公司，有自己的获客能力、产品设计能力，以及一定的风险定价能力。”

“以‘准信托’为例，信托本身有几种发展模式，最高层次是基于银行背景。比如平安信托、中信信托可以直接在银行柜台销售产品，所以资金成本较低。第二类。第三类是外贸和中融，它们也有很强的第三方融资能力，他们积极与银行资产管理部门对接，做一些政府信托合作项目。第三类小信托只做渠道业务，不负责融资或寻找项目，提供流量价值，相当于纯粹的导流公司，现在银行和“BATJ”的合作更接近前两者，客户可能在银行柜台看到蚂蚁金服的产品，‘BATJ’还可以为银行设计线上产品，提供大资产管理服务。” 在郝一欧看来，未来其他消费金融公司或许也会找到合作机会，为银行提供纯导流业务。

互联网企业与银行合作的想象空间：数据价值凸显

郝一欧也判断，如果跳出“BATJ”与四大银行合作的案例，不排除未来商业银行会出现相互财务股东。 “未来的大趋势是，互惠基金和银行之间会有更多的合作。这种合作门槛较高，将成为互惠金融公司之间的重要区别之一。互惠基金的各个细分领域都很难未来，大型消费金融公司不排除收购小银行的可能性，大银行也可以参与消费金融公司，并购的机会也会更多。” 李鹏认为，未来双方可能共同建立网上银行。

上海银行副行长张卫国告诉中国经济周刊记者，除了四大银行外，中型银行还可以根据自身品牌和实力选择具有一定规模和技术能力的公司进行合作。品种。 一类是本身就是平台的公司。 比如阿里，既有技术，也有平台，也有场景。 我们的选择可能会更偏向于这类公司。 此次合作并不完全是全面战略合作，也是相互投资。 、共同组建创新型初创公司等。”

但就目前的环境而言，郝一欧也倾向于过早地谈“股份”，双方的接地气合作空间更多集中在业务层面，而不是股权渗透。 “互联网公司最大的优势在于面对终端客户的创新能力。零售银行的变革速度比银行更快。最初我们看到的是商店，现在是网页，最终可能是银行。”成为一个接口，这个接口可以放在支付宝或者京东上，帮助银行获得更多的客户。”

机构FA投资者向《中国经济周刊》记者表示，未来存贷款、外汇业务将是银行+互联网企业合作模式的可能空间。 推荐客户申请合作银行的信用卡，推荐好的资产给银行贷款，而互联网公司只注重获客和风控。”

值得一提的是，阿里巴巴与建行的合作模式为风控合作提供了范例。 “银行只是把自己的数据做了一个模型，但阿里投资了很多生态公司，比如酒店、出租车、外卖等，可以拿到很多维度的数据，所以可以给客户做一个更全面的形象比银行。评价。” 郝一欧补充道。

某消费金融公司风控负责人向记者解释，该银行已经拥有一整套独立、安全的网络通讯系统，保证其核心业务运营、数据管理、金融交易的健康运行，但这套系统进入了互联网世界。 然而，难免会有对环境的不满。 “主要原因是传统的银行密钥管理和加密技术无法满足互联网金融发展的需求，相互金融交易的数据呈几何级数增长，海量信息数据维护系统与客户终端的兼容性差”撮合容易出现数据滞后、服务器故障等问题，导致互联网思维核心的客户体验不理想，这是银行可以向互助金融公司学习的一个方面。”

苏宁金融研究院高级研究员薛红艳也向中国经济周刊记者强调，互联网企业的风控大数据有时比银行多年积累的数据更准确。 “银行自身的数据主要是各种业务数据。以及电话号码、职业、学历、地址等信息。如果有贷款行为，还包括收入、房产等强信用属性数据。每个人的工资都是银行发行的，公积金流也在银行，也在银行，银行在开展业务的过程中，也产生大量的文档、信息、图片、音频、视频等非结构化数据。听起来很丰富，但问题是数据碎片化，征信的形式提交给央行征信中心，实现一定程度的共享，其他各类财富相关数据则分别存放在各家银行”。

“比如，某客户在中国银行有1000元存款，在建设银行有20万元存款，在工商银行没有存款。这三家银行对客户财务状况的判断完全不同，这就导致了信贷产品的覆盖范围很窄，大多数人根本拿不到消费贷款的额度，现在大多数银行的消费贷款仅限于公务员、事业单位工作人员、支付工资的用户即使是信用卡用户、房贷用户、理财用户、转账交易用户通常也没有额度，这意味着现阶段银行的大数据能力可能仅限于工资数据的整合，甚至连信用卡消费数据、转账数据都没有得到有效利用，更不用说消费数据、兴趣爱好等社交信息等行为数据的引入和整合了。” 薛红艳说道

国有银行的文化会成为合作的障碍吗？

合作的想象是无穷无尽的，一切都显得美好。 不过，四大国有银行与“BATJ”的联姻能否开花结果还是个未知数。 “从我们和银行合作的经验来看，双方的文化差异还是很大的，尤其是做产品的理念，难度不小。” 金融科技企业家郝一欧表示

卡尔金服创始人李鹏也认为，由于银行内部手续繁琐，前期可能难以推动合作进展。 可以投否决票。 企业最常遇到的情况是，银行内部设有贷款审查委员会，各部门负责人必须共同参与投票。 如果接口存在风险，技术部门可能会拒绝该项目。”

不止一位受访者向《中国经济周刊》记者表示，如果未来“BATJ”主导合作，银行的角色将侧重于提供信息积累，步伐可能会跑得更轻快，但由于合作项目目前正在进行中。不清楚 根据银行固有的企业文化，可能存在争夺主导地位的竞争。

“签署协议只是第一步，真正的挑战在于双方资源开放的范围和程度，以及实际执行过程中权利和责任的磨合和分配。此外，战略“合作毕竟不是股权，更没有资本层面的合作，是排他性的。能达到什么效果，给相关企业带来什么价值，还是要看后期的实施层面。” 薛红艳说道。

但记者也注意到，采访中各界达成共识：短期内，此类合作信息的密集落地一定是一个重大的标志性事件，其对整个中国银行业乃至整个银行业的影响。金融业将会很棒。 可能是一个里程碑。